背景：根据最新上市银行三季报，截至2014年9月末，建行、中行、交行存贷比分别为72.02%、71.65%、73.92%，已逼近75%监管上限；工行、农行存贷比分别为68.1%、63.28%。对商业银行实施存贷比考核已近二十年。1995年，《中华人民共和国商业银行法》将存贷比纳入商业银行考核指标，存贷比不得低于75%成为一道监管红线。2013年1月发布的《巴塞尔协议Ⅲ》对商业银行流动性管理引入了流动性覆盖率和净稳定资金比率，在此基础上，中国银监会于2011年发布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，将指标调整为流动性覆盖比率、净稳定资金比率、存贷比和流动性比率。今年3月1日，《商业银行流动性风险管理办法》正式实施，规定了流动性覆盖率、存贷比、流动性比例三项流动性风险监管指标。

    热点：存贷比已经过时？

调整是必须

    存款增速已明显跟不上贷款增速。存贷比考核越来越难以符合以市场化为导向配置资源的原则。平抑存款波动、降低社会融资成本重在“治本”。而治本的措施，就是取消存贷比的考核。——交通银行首席经济学家连平

    在银行资产负债表中，存款占负债端比重越来越小，贷款占资产端比重越来越小，存贷比调整、补充、完善的时机已经到了。商业银行希望能放宽存贷比口径，因为这一指标限制了银行的放贷能力，也提高了经营成本，特别是受金融脱媒的冲击，商业银行负债成本进一步提升，从提高资金使用效率的情况看，也不利于支持实体经济的要求。——华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰

    在金融脱媒的情况下，存贷比的弊端日渐显现。一是存贷比考核导致商业银行冲时点的行为，这是月末尤其是季末利率波动的主要原因。二是有更完善的指标代替存贷比反映银行的流动性风险。三是由于存款分流严重，开始对贷款产生限制，对于银行经营不利，也无助于实施逆周期宏观调控。——申银万国证券研究所首席宏观分析师李慧勇

    存贷比对于货币信贷正常增长的制约逐渐显现，对于其他政策效果的制约也在显现，这是取消这一监管指标的现实要求。央行已经连续下调存款准备金率，如果跨境资本流动出现进一步的恶化，那么存准率作为热钱的“池子”，继续下调的空间仍然很大，但贷款比这个法律规定的硬性指标，却可能形成制约存准率下调的效果。如果把中国的货币增长比作汽车，那么外汇占款是油门，存款准备金率等监管指标是脚刹，而“贷存比”就是一个一直拉着的手刹。——新浪财经仓石研究中心

区别对待

    存贷比已不能准确地反映银行业真实的流动性状况。因为银行的业务已经不再局限于单纯的存款和贷款，资金来源和使用多元化。存贷比是一种简单易行、低操作成本的监管办法，但并不适用于所有银行业。存贷比适用于以存贷业务为主的小银行，而综合化经营、创新业务多元化的国有大行及股份制银行需要更全面的指标。大银行监管向新巴塞尔协议方向发展，使用流动性覆盖率和净稳定资金比率监管指标，小银行使用存贷比指标。——中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚

    我见过一些银行本身存贷比很受约束，特别依赖同业短期融资来支撑其长期发展，由此带来很高的回报率，这类银行就向监管层提出存贷比要改，或者存贷比的指标不科学，但这类银行往往并不承认自身的发展模式存在很高的流动性风险，这是我们发现的最可怕的问题。监管层对存贷比指标的考核已经不再是简单粗暴地看监管指标，达标了就万事大吉，不达标就采取措施，我们现在不仅要看指标的高低，还要看银行自身的管理能力。——银监会有关部门负责人