■　回建强

    2014年是互联网金融突飞猛进发展的一年，以余额宝、理财通、人人贷、陆金所为代表的p2p企业获得了市场资金的空前追捧。这些民间非金融机构的出现，给银行的传统业务带来了巨大压力，银行活期存款大量流失。于此同时，余额宝在成立短短一年多时间里就成长为全球排名前三的货币基金。这显示了互联网金融的巨大凝聚力和发展潜力。

    伴随着互联网金融的崛起，房地产与互联网的合作与融合也在快速进行。房地产与互联网的合作有很多方面，比如房地产电商的应用、互联网广告，线上线下的联动等。房地产与互联网金融的结合则是最新的动向。

    近期，易居中国新成立了一家叫“房金所”的机构，业务切入点就是房地产互联网金融服务，也就是房地产领域的P2P。主要业务模式就是建立一个网上的借贷平台，以解决购房者首付为核心业务。借款者通过平台向投资者借钱，来支付其购房的部分首付款，但资金并不经过借款者账户，而是由平台直接到开发商账户。这样做的好处就是形成了一个资金闭环，降低了投资者的风险。这笔借款，虽然是信用借款，但风险管理也做了相当多的工作，如借款人由开放商进行先期审核，还要开发商提供还款担保，另外有众安保险提供本息保险等。虽然投资的利率只有7.5-8%，低于一些网贷平台的利率，但房金所的投资风险是相当低的，所以也引发了业界相当大的反响和热捧。

    目前市面上类似的平台不止房金所一家，平安集团推出的“平安好房网”从C端切入，以不买房获得高收益（号称年华收益率达到14%），买房获得高优惠为主要营销策略，相当于平安好房网组织了一批购房人，一起向开发商要优惠，类似团购性质。如果聚集的客户数量足够多，自然是一个多赢的结果。

    无论是房金所从开发商角度切入，还是平安好房网从购房者切入，其本质都是围绕购房消费为核心，利用互联网开展的金融运营行为，两个公司的业务也呈现了两个不能业务模式，可以说是当前房地产互联网金融服务的先锋。

    房地产互联网金融产品的研发和推广，预计将对房地产市场产生较为深远的影响。

当前房地产市场正处在深刻变革中，地方政府纷纷取消限购措施，目前仅剩下北上广深及少数几个二线城市还未取消，但限贷政策依然没有实质性松动。这就意味着，虽然消费者有了购房的资格，但融资方面依然受限，购房能力没有提升，房地产市场短期内依然起不来，房地产市场的调整将是长期化的。

    面对这样的情况，作为具有改善需求的消费者必然有除了银行之外的其他渠道的融资需求，其选择其实很有限，比如朋友亲属的借款、高利贷、开发商提供的过桥垫款等。而房地产金融产品的出现，特别是房金所的模式，为普通购房者提供了银行之外的普惠融资机制，且利率不高，7.5%与银行商业贷款基本持平，负担不重，且每月还款，较开发商的过桥垫资方便很多。

    对于开发商而言，在市场深度调整，项目库存压力大的情况下，其最急迫的事情就是项目销售。实现项目的销售，不但取决于开发商对项目的宣传、项目的品质、项目的户型、位置，更要取决于购房者的购房意愿和支付能力。房地产互联网金融平台恰恰可以解决购房者的支付能力问题。这对开发商回笼资金，维持健康的现金流是多么的重要，不言而喻。

    房地产互联网金融产品，从某种程度上是帮助开发商和购房者突破了银行体系的限贷政策，因为按照目前的金融政策，购买二套房只能贷到3成，购买3套以上根本就不发放贷款。以房金所为例，只要购房者有购房资格，其可以申请总房价2-3成的借款。这简直可以称为是房地产领域市场化机制发挥作用的典范。正是切合当前习总书记一直提倡的治国理念。

    房地产互联网产品的出现是当前经济发展环境下的必然，未来在房地产市场的发展将占据重要地位。在一个变革的时代，一个移动互联的时代，传统的营销模式、购房模式、建设模式都将被颠覆和解构，全民营销、全民融资、合作建房、开发代建将成为新的主题和风向。（北京中房研协技术服务有限公司 测评研究中心副总监）

（文中观点为个人观点，仅供参考，不构成指导建议）