■　叶学文

    万能险可防止通胀带来的损失

    保费交到保险公司后，会分别进入两个账户：一部分进入风险保障账户，用于保障；另一部分进入投资账户，用于投资。投资账户的资金由保险公司代为投资，投资好处上不封顶、下设最低保障利率，这被称为“万能险”。万能险之所以“万能”，在于市民在投保以后可依据不同阶段的保障需求和财力状态，调剂保额、保费及缴费期，断定保障与投资的最佳比例。万能型保险是唯一一种被监管部门容许设定保证收益的保险，在保本且必定保证收益的前提下寻求更高收益。万能寿险属于比较稳健的投资型险种，持有一定要有耐心，因为前期不是太“立竿见影”，通常至少5年以上可以看出收益效果，一般是本金加上产生的利息，并且每月滚动计算复利，按照业内平均水平，年化收益可达到6％－7％，如果持有10年，乐观点可到10％。如果是长期的投资者，不妨考虑万能寿险。

    信托——资金较多者可考虑

    信托是一项能跑赢CPI且比较安全的投资选择。拿去年的几个信托品种来看，收益率在8％－9％。由于现在信托通常是用于产业投资，是“实打实”的，能较好控制风险，所以投资者要适当配置些信托。但信托的一个‘缺陷’，就是起点太高，一般都要100万元，所以离普通投资者有点距离。

    投资商铺是个不错的选择

    受“限购令”刺激，近期商铺销售看好，面积较小的商铺更抢手，“买不了房就买铺”，这是眼下不少投资者的想法。商铺不受“限购令”影响，也不折旧，往往是越旧越值钱，商铺讲究的是地段、人气、回报价值的体现，所以旧不是问题，“旺就行”，这已成为房产新政下的投资热点。和商品住宅相比，商铺衡量价值优劣的首要因素除了地段之外，还有更为复杂的因素，因此，投资者在选择商铺的时候一定要充分考察市场区域的发展状况，深入了解后再下手。即是购买商铺前要充分调查，包括商铺位置、开发商资信、受托包租人履约能力等；签约时要将开发商、中介公司或租赁公司的承诺写入合同条款，还应让开发商成为租赁合同或委托合同的担保人。投资商铺是个不错的选择，一是脱手转卖相对比较容易，因为有很多好处，自然需求也比较大，很多商铺的回报率都达到了20%以上；二是商铺出租一般一年比一年的租金高，很多的回报率都达到了8%以上，并且都是租户按着自己要求来装修，业主因而节约了装修费，此外商铺出租有时还能收到一笔可观的进场费或顶手费。

    面对高通胀，投资者要保证自己的财产不缩水，就要在“巧”字上下功夫，学会和巧妙运用理财的各种技巧，才能永远跑赢CPI。

    （建行惠州市分行惠城支行）